5G板块受中兴通讯的影响及投资机会

最近炒作5G板块的小伙伴们有没有感觉被整懵逼的感觉？中兴通讯(000063,股吧)老美子的态度怎么一直在变？5G这几天强强弱弱，还能不能搞？在上一篇文章《今年搞5G的后面怎么办？》中对于5G板块我有明确的观点，5G后面可以搞，关键就是节奏。这个节奏指的就是买卖的关系。由于合规要求，对于个股买卖的观点不做讨论。我们现在讨论一下节奏这个问题。在明白这个问题之前，我们要搞明白，后面影响5G板块的两个事件。一个是中美贸易谈判，一个是5G独立组网标准。

中美贸易谈判，第二轮谈判是我们过去谈，谈的结果是接下来开始实质性的谈判，美国商务部长罗斯将会来中国谈判关于具体框架的内容。从目前公开的消息看，罗斯来中国的时间是下周，具体日期并没有说。这是一个时间点。

本周在韩国釜山召开的3GPP工作组会议将会完成第一阶段标准的制定，也就是说5G独立组网标准很快就会出台。3GPP是一个行业协会组织，最终5G的标准各国掌握的技术能占比多少，对5G今后商业化的利益分配起决定性作用，所以说这个里面可能会有利益交换。这个时间点正好是本周。

高通收购恩智浦这个事情，前段时间高通宣布有效期延长至5月25日下午5点，这个时间也颇具意思。高通收购恩智浦目前卡在中国商务部是不是批准的问题上，别问为什么？这个中国商务部不批准，收购不了。高通在5G在4G甚至在4G之前技术标准都是最多的，本次5G也不例外，高通的话语权非常重。

如果把这三个事情堆在一起看的话，那就明白了，中国中兴和美国高通，这两个企业的命运很大程度上已经上升高度了，不仅仅是企业本身了，更多的是两国的博弈。最好的结果是双方互相放行，这个牌打完了，下一张牌就是谈具体能源进口的类别和金额。在扩大进口方面，昨日降低整车及零部件关税中国已经率先去做了，也兑现了今年博鳌亚洲论坛上的承诺。但是特朗普这个家伙太商人，昨天再次说“尚未与中国就中兴事宜达成协议”。这个也很有意思，没有达成协议，不代表没有意向。从量过最近谈判及市场走势看，这个事情应该是早晚能解决的，并且最后中兴肯定要认罚，管理层调整也有可能。因为他自己都承认违反了和美方的协议。这个事情从头到尾可能就是一个肥皂剧，如果真相制裁中国企业，为什么不选华为选中兴。所以，对于中兴这个事情，我认为结果应该是超过市场预期的。5G板块下跌，只是日间的一个波动而已，并且受到外部事件影响超出波动范围的低价不是捡筹码的好机会吗？所以说，5G不会死掉，后面会反复。

再来说说影响5G的另一个事件，5G标准化的问题。早在去年12月份，5G非独立组网的标准就已经有了，这次的标准是独立组网标准，这个标准重要性我就不多说了，不论是对相关企业还是对5G商业化来说，标准的确立可以说是5G商业化的重要一步，也可以把今年定做是5G商业化元年。

5G的标准在下个月会发布，5G在今后从政策、国内牌照发布、实施时间方面都会有进一步明确的政策说明。5G未来的投资机会会逐步释放，不同的阶段投资方向和投资风格会略有不同。在《今年搞5G的后面怎么办？》这篇文章中我讲过一次，在简单说一下。

5G建设前期：这个时期标准的发布，5G国内牌照的发放这两个事件会带动5G板块的炒作，当然目前的中美贸易对这个板块的炒作也会有影响，这个时期参与考虑的更多的应该是资金流向，个股基本面本身可不考虑。

5G建设期：这个时期就是真正受益5G建设的企业的价值投资，是业绩预期的兑现，这段时间参与5G更应该考虑的是企业本身。

5G运营期：运营期受益比较大的是基于5G应用的新应用场景的运营商和相关设备厂商及其上下游产业链企业。4G成就了智能手机的发展，5G是什么？这是5G运营期的方向。这三个时期大概会有3到5年的周期，也就是说5G这个板块会有很长时间的投资机会，只不过是每个时期关注点不同而已。

5G板块受中兴通讯事件影响多大？没多大，中间的嘴仗导致的股价的波动可以不考虑，当然了如果给你廉价的筹码，聪明人会抢，普通人看都不会看。

就在我写这篇文章的时候，官媒已经开始提前预热，我截个图看看。没有无缘无故的爱，提前把这个说的耳朵长茧了，就没有人在意了。罗斯来国内谈判，谈判结果不会差。

在同花顺(300033,股吧)软件中有个5G指数，这个指数的成份股基本上涉及了全部的5G个股，如果选股的时候不知道怎么选，直接去同花顺软件中输入“5G”，会出来一个5G指数885556和一个5G板块，点击板块项目进去就是全部5G个股。

5G从去年8月份就开始受到资金关注，成交量相比之前出现了明显的放大，虽然5G指数出现涨涨跌跌，但是在里面沉淀的资金有很多，是资金关注的大板块，只有要资金关注就有机会，无非需要的是点火的导火索和刺激价格的多种内在和外在因素而已，而这些因素就是我上面讲的两个大的主线。

5G，我在迎接你。