互联网巨头进军云视讯，相关产业链迎来爆发行情（附股）

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随着y情爆发，远程政务、远程医疗诊断、远程教育、远程办公需求等云视频相关应用极大地满足y情防控的需求，企业办公或行业场景对云视讯的潜在需求十分旺盛。

此次y情加速了视频会议市场教育的过程，未来为厂商带来的收益既来自注册用户转向付费用户的转化率，也来自y情结束后硬件市场的加速出货。

一、互联网巨头入局，行业迎来新格局

视频会议系统最大的市场在欧洲和北美，其次是亚太地区， 2018 年欧洲市场占比35%，北美市场占30%，亚太市场占28%。全球传统硬件视频会议厂商主要以 Cisco、宝利通、华为为首，形成寡头垄断的稳定格局。

随着行业格局的逐步演变，目前国内云视频会议行业的参与者可以分为三类传统硬件视频会议厂商、行业新进入者和构建云办公生态的巨头厂商。

传统硬件视频会议厂商包括华为、中兴通讯、苏州科达、视联动力等；

行业新进入者包括小鱼易连、好视通、会畅通讯、亿联网络、【二六三(002467)、股吧】等；

构建云办公生态的巨头厂商包括钉钉、腾讯会议、字节跳动的飞书、华为的 WeLink。

二、云视讯行业加速发展，利好相关企业

国内云视频仍处在成长初期，随着互联网大巨头的参与，未来发展空间广阔。

技术升级和需求推动是行业发展的重要因素，技术端，伴随 5G 网络的成熟、音视频技术的升级完善，云视频技术的广泛应用具备坚实基础，需求端，垂直行业与云视频通的融合应用需求旺盛，y情催化下有望加速渗透，未来板块估值和业绩有望叠加上升，相关产业链或受益。

视频会议市场的主要参与者包括上游的芯片及器件供应商，中游的视频会议设备提供商，及下游的集成商、代理商和最终用户。

上游视频会议行业的上游主要包括芯片、机芯、摄像机镜头及其他零组件制造商。

芯片中国软件，今日(中国软件)召开发布会，宣布将整合旗下两家操作系统公司中标软件有限公司(中标软件)和天津麒麟息技术有限公司(天津麒麟)，设立新的操作系统公司，打造中国操作系统新旗舰。

摄像机明日实业，明日实业是视频会议摄像机的专业提供商，所处行业技术壁垒较高，竞争对手较少，公司的产品质量和性价比在业界具有良好口碑，华为、中兴通讯和视联动力均是公司重要客户。公司的产品包括息通类摄像机、视频会议一体化终端摄像机等产品，广泛应用于政务系统、网络教育、远程医疗以及会议办公等领域。

下游视频会议行业的下游包括集成商、渠道代理商。

系统集成商和渠道代理商直接面向客户，完成产品的集成服务、销售和维护等业务。大部分大型网络视讯系统均需要进行线路架设、设备配套、安装调试等专业性集成工作，需要通过具备计算机系统集成资质的集成商来完成。

大族激光，公司是国内激光加工设备行业龙头，业务主要包括 LED 设备及产品、激光设备的配件供应和维修服务等。

（该建议仅供参考，不作为买卖依据）

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