如何从2000多只股票里选出最优价值股

最近，有新闻报道，江浙地区有不少人士将房地产套现资金投入“股市”，这就是所谓的“卖房炒股”。

之所以这么做的理由是：房地产调控越来越紧，股票仍处于相对的底部阶段，正是重新做资产调配的好时候。

对此，伍治坚老师认为：只是想获得短期收益，没有必要因为炒股卖掉居住房。

真要进入股市，特别是计划投入大量资金时，一定先用科学的投资知识和方法武装自己，做一个有准备的投资者，而不是冲动的投机者，否则随时都可能被“割”。

那么如何做一个有准备的投资者？伍老师在“股票投资入门30讲”这门课里讲到以下要。

正确认识股票

正确认识股票投资，主要包含两：

▹有正确的投资逻辑和投资理念。

正确的投资逻辑是什么？举个例子，你朋友开了一家水果店，他想邀请你投资入股，这个时候你思考问题的逻辑是：

“我为什么要入股？水果店现在赚钱吗？朋友的盈利模式赚钱吗？现在营业额是多少？利润有多少？附近是否有其他水果店？人流量是否够大？需要投入多少成本？有哪些风险？多久能赚回本金？之后每年能收益多少？如果店铺倒闭，最多亏多少钱我能接受？……”

经过思考，你肯定是认为这家水果店未来可以为你赚钱，才会入股；如果盈利可能性很小，即使你们关系再好，相你也不会入股。

这是投资水果店的逻辑，如果把“水果店”，换成“公司股票”，即是投资股票的逻辑。

而相对应地，买能够持续赚钱的公司的股票，即是正确的投资理念。

▹莫要过“贪”。

有些人具备识别“牛”“熊”的能力，却总是受到一些小波动的诱惑，从而在执行方面出了大问题。

你总想着赚钱快一，买得再低一，势头好再多买一，然后卖得再高一，就是这几个“一”，把投资变成了“赌博”，最后有赚钱的机会也翻车了。

所以投资股票，也要忌贪。

巴菲特有一句名言：与伟大的公司为伍；彼得·林奇也有一句名言：不买第二名的股票。

这也是选股的第一个方法：好一个行业，只买该行业中最好的公司。

比如白酒行业里的茅台、互联网的腾讯、家用电器的格力、地产的万科、牛奶行业的伊利……这些都是行业中最好的公司，如果你每天使用他们的产品，你对他们肯定有些了解。

接着再结合下他们的财报，数据好，持续盈利，没有异常，就可以初步认为是值得投资的公司。

不过，再好的公司也要有合理的价格支撑。如果价格已经很高，或行业增长有限，买了也不会获得很好的收益。

如果你对行业没有偏好，只想找好股票，也可以按照第二个方法：对比企业的净资产收益率、总资产毛利率、分红率和经营活动现金流净额债务比四大指标，筛选出优秀股。

筛选过程分为排序、筛选和再平衡3个阶段，流程如下：

1.下载上市公司历年的财报数据（可用“万得”和“Choice”数据库）

2.根据这四个指标，分别对这些上市公司排序

3.再在每个指标里选出前100名的公司

4.选出四个指标全都排在前100位的公司

假如选取沪深300指数的成分股作为样本，那么最后符合标准的共有21家上市公司，其中包括贵州茅台、【新和成(002001)、股吧】、巨化股份等。但并不是说这21家公司的股票，接下来都会上涨。

比如茅台，在被选入优秀股后的5年时间里，股价涨势非常大，远远跑赢了同期的沪深300；但同样在前21名里的【中恒集团(600252)、股吧】，股价走势就比较糟糕，从2014年初到2018年底的5年时间里，中恒集团股价跌幅超50%。

如果你用全部资金投茅台，5年时间，你将获得500%的收益率；但如果你用于投中恒集团，5年你的收益将是负50%。

所以，为了规避这种风险，人们一般会做投资组合，比如把钱分成21份，分别去投资21家公司，就可以相对应地降低风险了。

学会挑选股票，你在投资股票这条路上就成功了一半。不过，真正决定你亏盈的，是能在合适的时间买入和卖出。

如何判断买入和卖出的号？伍老师会在“股票投资入门30讲”这门课中，详细为你讲解判断股票趋势的方法，相你跟着实操之后，有助于规避股市风险，实现平稳收益。