今晚简单说

今天出差杭州，没时间复盘，日报就简单的说几。

第一，今天浓眉大眼的恒瑞闪崩，但昨天崩溃的中免被拉了起来。之前大跌的万华，也已经修复了大部分的跌幅。大家开玩笑说的大白马轮流闪崩，其实是机构根据最新的业绩增长数据进行调仓的呈现。有人进，有人出，所以市场才显得有兵荒马乱的。大家正常对待即可。随着四月份的结束，核心资产基本见底了。

第二，晚饭后我走了一遍西湖，感觉上是比较宁静的。有一种朴素的美，以及莫名的历史的厚重感。我想在这里展开说一下。以前西湖是杭州的名片。这里有很多故事，范蠡载西施，隋炀帝彩女泛舟，朝改世非，西子湖衅，伊人隐约…

但是，现在谈起杭州，大家立马想到的是电商巨头阿里巴巴。阿里也承载了许多，一家企业，托起了一座城市。从价值的角度，西湖是载体，阿里也是载体。不过，当下价值已然从西湖转给了阿里。

再说多一，二十年前万科万达是香饽饽，现在已经落幕。十年前阿里也风光无限，现在遭遇监管层反垄断。

我总结了一下，观就是价值只是时代的一张脸。这跟投资是是密切相关的。比如十年前，主题投资轮动策略很火。而现在价值投资长期投资正在蔚然成风。我们要关注时代的变化。未来二十年就是核心资产的二十年。对这一，大家不得不重视。

比特币也是这样的逻辑。价值投资不是守株待兔，固守成见，墨守成规。它是因地制宜，因时而异的。所以，大家不要觉得核心资产贵了高了。应该多去思考为什么贵了还有人去买这个问题。

第三，好马组合如约更新牧股份，东方财富，TCL，以及新纳入的新洋丰和杭氧股份。

最后，分享一首诗

出差西湖区，雷峰塔有灵。

倘若无神仙，怎敢参天机。

杭州是福地。

是为记！