淡看云舒云卷1986
“公司坚持科技创新战略,全力发展以现代息技术为核心的消防电子产品及智能消防物联远程监控系统,逐步发展成为专业的消防安全电子产品制造和智能消防安全系统服务企业。业务范围覆盖消防安全产品的研究、开发、生产、销售、服务及相关增值业务。”F10里的这段话已经告诉你，公司有多牛逼！而最近公司业务的发展、技术的突破、模式的升级，已经完全印证了这段话。市场当前对青鸟存在着巨大的认知差，接下来我们一一拆解一下1、不是低端灭火器，而是传感器物联网【青鸟消防(002960)、股吧】的名字容易让人误认为是做灭火器消防车等低端产品的，其实青鸟做的是消防安全电子产品、物联远程监控系统、智能消防安全系统服务（from 官网），属于传感器/物联网和系统服务商的范畴。从40%+的毛利率可以出技术壁垒很高。
2、不仅是传感器物联网，而且还是芯片自主研发；不仅是内部芯片替代，未来还将国产芯片替代。
“公司董事长蔡为民表示,公司开发了集火灾探测能力、高带宽数字通讯能力于一体的纳米级消防报警专用芯片——“朱鹮”芯片,该芯片将在公司数以千万级的产品中全面应用,设备应用该芯片后将具备抗电磁干扰、抗湿热能力强,感烟探测器误报率低、抗灰尘能力高的优,可以适用各种不同环境,稳定性、兼容性、安全性更好“。 之前传感器芯片只能进口，朱鹮芯片的推出，近期，解决了公司核心零部件的自给，有利于提升产品毛利率；远期，目标是实现中国整个消防行业传感器器芯片的自主化，实现智能消防领域的 intel（朱鹮）inside。估算国内消防行业对芯片的需求空间在10亿左右，目前全部依赖进口，如果青鸟的朱鹮芯片能获取50%市占率，对应5亿收入，2-3亿利润，按照芯片股50-80倍估值，光传感器芯片这一块，就对应至少100-200亿市值。
3、商业模式不断升级从卖系统到卖服务，潜在云和SAAS标的。
青鸟消防云平台将传感器终端的数据采集汇集到云平台上，提供实时监控/统计分析/智能预警等软件服务，客户包括中航物业/万科/保利/沃尔玛/中石油等各行业巨头。预计未来云平台收入占比将持续提升，公司的属性将从卖产品向卖服务切换，甚至升级到saas模式。据报道近期青鸟消防云平台已经开始在北京等大城市开始推动落地。
4、中长线青鸟将成长为智能消防领域的小海康，目标市值500-600亿
海康威视目前3000亿市值，考虑到智能消防整体市场小于安防市场，保守估计只有其1/5规模，那么作为智能消防领域龙头的青鸟未来目标市值应该是500-600亿，目前青鸟市占率还只有个位数，未来有巨大提升空间，并且商业模式也在升级过程中。
综上所述，公司处在快速提升市占率的早期，未来业务体量还有很大提升空间（根据公告息，未来3年公司计划仍将保持比较高速的收入增长），加之传感器芯片的巨大价值和商业模式的升级趋势（云/saas），公司目前至少应该给予40-50倍P/E，根据公司业务发展规划、激励计划等公开息综合分析，今年业绩目标应该在3.5-4亿左右，短期合理市值保守估计为150-200亿。
分享：
请输入验证信息：
你的加群请求已发送，请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
169人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答：万科A的概念股是:冰雪产业、举牌详情>>
答：【万科A（000002） 今日主力资金详情>>
答：万科A的注册资金是:116.18亿元详情>>
答：http://www.vanke.com 详情>>
答：房地产开发;兴办实业(具体项目另详情>>
今天银行行业在涨幅排行榜排名第19，江恩周天时间循环线显示近期时间窗5月3日
使用《赢家江恩软件》官方看图分析该股>>
淡看云舒云卷1986
青鸟消防研究系列之一
“公司坚持科技创新战略,全力发展以现代息技术为核心的消防电子产品及智能消防物联远程监控系统,逐步发展成为专业的消防安全电子产品制造和智能消防安全系统服务企业。业务范围覆盖消防安全产品的研究、开发、生产、销售、服务及相关增值业务。”
F10里的这段话已经告诉你，公司有多牛逼！而最近公司业务的发展、技术的突破、模式的升级，已经完全印证了这段话。市场当前对青鸟存在着巨大的认知差，接下来我们一一拆解一下
1、不是低端灭火器，而是传感器物联网
【青鸟消防(002960)、股吧】的名字容易让人误认为是做灭火器消防车等低端产品的，其实青鸟做的是消防安全电子产品、物联远程监控系统、智能消防安全系统服务（from 官网），属于传感器/物联网和系统服务商的范畴。从40%+的毛利率可以出技术壁垒很高。
2、不仅是传感器物联网，而且还是芯片自主研发；不仅是内部芯片替代，未来还将国产芯片替代。
“公司董事长蔡为民表示,公司开发了集火灾探测能力、高带宽数字通讯能力于一体的纳米级消防报警专用芯片——“朱鹮”芯片,该芯片将在公司数以千万级的产品中全面应用,设备应用该芯片后将具备抗电磁干扰、抗湿热能力强,感烟探测器误报率低、抗灰尘能力高的优,可以适用各种不同环境,稳定性、兼容性、安全性更好“。 之前传感器芯片只能进口，朱鹮芯片的推出，近期，解决了公司核心零部件的自给，有利于提升产品毛利率；远期，目标是实现中国整个消防行业传感器器芯片的自主化，实现智能消防领域的 intel（朱鹮）inside。估算国内消防行业对芯片的需求空间在10亿左右，目前全部依赖进口，如果青鸟的朱鹮芯片能获取50%市占率，对应5亿收入，2-3亿利润，按照芯片股50-80倍估值，光传感器芯片这一块，就对应至少100-200亿市值。
3、商业模式不断升级从卖系统到卖服务，潜在云和SAAS标的。
青鸟消防云平台将传感器终端的数据采集汇集到云平台上，提供实时监控/统计分析/智能预警等软件服务，客户包括中航物业/万科/保利/沃尔玛/中石油等各行业巨头。预计未来云平台收入占比将持续提升，公司的属性将从卖产品向卖服务切换，甚至升级到saas模式。据报道近期青鸟消防云平台已经开始在北京等大城市开始推动落地。
4、中长线青鸟将成长为智能消防领域的小海康，目标市值500-600亿
海康威视目前3000亿市值，考虑到智能消防整体市场小于安防市场，保守估计只有其1/5规模，那么作为智能消防领域龙头的青鸟未来目标市值应该是500-600亿，目前青鸟市占率还只有个位数，未来有巨大提升空间，并且商业模式也在升级过程中。
综上所述，公司处在快速提升市占率的早期，未来业务体量还有很大提升空间（根据公告息，未来3年公司计划仍将保持比较高速的收入增长），加之传感器芯片的巨大价值和商业模式的升级趋势（云/saas），公司目前至少应该给予40-50倍P/E，根据公司业务发展规划、激励计划等公开息综合分析，今年业绩目标应该在3.5-4亿左右，短期合理市值保守估计为150-200亿。
分享：
相关帖子