对平安银行我们就是要多挖问题和潜力，原来我重仓平安

对平安银行我们就是要多挖问题和潜力，原来我重仓平安银行的逻辑也是你说的“看好用成本的下降空间或者用减值占比的下降空间”，跟踪研究了几年，可以说是没有什么变化。最后我想明白了一件事，这就是平安银行的经营模式，带着平安保险的经营烙印。其绩效考核，各管各自工作，贷款的管放贷，用卡的管开拓用卡客户，收账的及处理坏账的也是有单独的部门。特别是其每年的大核销，大收回就让人很不理解，如上半年核销300多亿，收回100多亿，与其它银行很不一样，如果那么好收回，为啥要核销那么多坏账？这个传统已经持续了好多年，没有丝毫改变，所以我们期望的坏账出清，少提拨备而增加利润就成了泡影。
再从正常类贷款迁徙率、逾期率，新生不良率等指标也预示其资产质量不容乐观。
平安银行每年产生并核销了那么多坏账，是否就是对不良认定严格呢？也不尽然，逾期不良比长期在高位100%以上。就是还有很多已经逾期的没有计入坏账。拿对公房地产贷款来说，平安银行的对公地方贷款不良率仅为1.01%(2023.2),像招商银行为5.52%，杭州银行为3.85%，平安银行对公地产的贷款不良率那么低的让人可疑?而其大股东中国平安时不时的地产投资爆雷倒时比较普遍。另外一点，就是正常类贷款迁徙率长期处于高位，每年都有大量的正常贷款转化为关注和不良贷款，这是非常要命的。跟踪几年也看不到改善的迹象，所以就清仓走人了。
银行经营就是要谨慎保守，才能度过各种困难。既然也说平安银行，也与你摸索摸索平安银行的差劲在不良生成率，对公已经很好，问题在零售贷款。公司不良减值占营收比例30%以上太高太高，用卡等高利率消费贷客群有问题、坏帐太多，可以说高利率的用卡贷款10笔有一笔收不回来。逾期贷款率下降是通过重组的，虽然不影响5级分类。但我更看重平安银行潜力，三者我挑平安银行，我最讨厌平安银行高层说不良已出清，但我看好用成本的下降空间或者用减值占比的下降空间，顺便说一下平安银行上半年对表外用承诺计提了61亿，列支在预计负责中，不是在减值准备，上半年实际盈利能力大于帐面净利润。对平安银行的研究没多少人能分析全面，42家银行除常熟也计提1亿外，其余40家没计提，没有能力或原已提足。