有一家银行的用卡业务能力，其他银行追一年都未必赶得上 | 愉见财经

   来源 | 轻金融、中金公司研报

   荐读 | 愉见财经

抛开大行靠客户基数获取的发卡量优势不谈，单说用卡综合业务能力，业内比较公认的第一梯队有招行、交行、平安、浦发、中、光大等（此处排名不分先后；另，非上市银行里广发也还不错）。

“愉见财经”颇为惊讶的是，有次我和某家银行卡中心副总私聊，他从多个技术和发展维度分析，很坦率地承认，某银行用卡已经领先了行业一到两年时间。

话是这么说的“如果他们从现在开始停止发展只维持现在的能力，就算给我们一年的时间，我们也不一定追得上的。”

各位，要不要猜一猜，这家获得同业如此高度评价的优等生，是谁？

好了，以上是我采访中获得的感性认知，以下用数据来客观事实。所谓能力还是要转化为具体维度来分析的，中金公司主要采取用卡业务资产收益率、市场份额和对银行贡献度这三个维度来评测各银行用卡竞争力，并发布了一份报告，公众号轻金融又在此基础上加了收入、贷款余额、交易额等指标。

下是轻金融根据中金公司的报告进行的梳理和补充解读，今晚荐读给各位。

三大维度评价用卡竞争力

Y

先来用卡业务资产收益率与市场份额其中，“用卡业务资产收益率为“用卡收入/授额度”，反映了银行获取目标客户和深度经营客户的能力；市场份额用交易额和贷款余额而非发卡量衡量。”

2019用卡业务资产收益率和市场份额

资料来源万得，公司公告，中金公司研究部 注市场份额贡献度是后两列排名均值

从用卡业务资产收益率来，招行、平安、建行、交行、民生银行，在全国性银行中排前五。具体的资产收益率数据还可以下图（计算包括使用和未使用授额度在内的用卡业务资产收益率）

在六大行中，建行、交行、工行的用卡业务资产收益率排前三，邮储银行垫底；在股份行中，招行、平安、民生的用卡业务资产收益率排前三，华夏银行收益率最低。

从市场份额来，招行、工行、建行、平安、 中在全国性银行中排前五；邮储、华夏和兴业的市场份额排名最低。从贷款余额市场份额，建行、工行、招行、平安和招行分列前5；从交易额市场份额，招行、平安、工行、建行和交行排前5。

再来用卡对银行贡献度，中金公司主要统计了营收贡献和客户贡献两个维度。

2019用卡对全行贡献度排名

资料来源万得，公司公告，中金公司研究部 注“对全行贡献度”是后两列排名均值

其中，中、光大、平安、招行、交行的用卡对全行的贡献度在全国性银行中领先；用卡营收贡献度最高的5家银行分别为平安、光大、中、招行和民生；用卡客户贡献度最高的5家银行分别为民生、华夏、中、光大和交行。

用卡APP活跃度排名

Y

目前，工农中建交招这6家银行的用卡累计发卡量均已经破1亿，为了做大用卡客户规模和活跃度，给客户提供优质交互体验，用卡APP成为各大银行尤其是股份行用卡创新最重要的突破口。

那么，各家银行用卡APP的活跃客户呈现怎样的格局？

在年报中，大部分银行并未公布自己的用卡客户月活数据，中金公司根据第三方机构Questmobile，统计了2020年2月月活客户30万人以上的银行用卡APP。

2019主要银行用卡APP客户数据

说明数据来自第三方平台，与真实数据可能存在误差，且部分银行未纳入统计

从月度活跃客户数来，招行掌上生活、交行买单吧、平安口袋银行三款APP都在2000万以上；中动卡空间、广发发现精彩、光大阳光惠生活、浦发用卡等APP的月活也都在1000万以上。

从用卡APP月活数据变化来，月活1000万以上的APP，月活数据增幅都在25%~50%之间，保持了较高的增速；招行是唯一一家月活数据出现下降的银行。

中金还从DAU（日活）除以MAU（月活）的维度，来衡量用卡客户的黏性。

从DAU/MAU维度衡量客户黏性

具体来，在2019年招行、平安、光大用卡APP的客户黏性相对更高。

作为高频交易、场景化入口，用卡不止是银行做大规模、营收的重要突破口，还是数字化经营创新、做大零售、做好拓客与服务客户的重要载体。

这些核心指标，决定用卡成败

Y

总体来，用卡竞争力跟用卡业务资产收益率、市场份额和对银行贡献度三大方面相关，反应在用卡的各项指标中，关系到了用卡收入、贷款余额、交易额等。各家银行在2019年的具体数据怎样呢？

一是用卡收入。在年报中，国有行并未公布详细数据，工行表示，银行卡业务收入增加33.35 亿元，主要是用卡分期业务收入增加；农行用卡收入增速22.3%；建行银行卡手续费收入526.20亿元，增幅13.92%，建行称主要由于用卡发卡量拓展和消费交易额提升。

从股份行，招行的用卡业务盈利能力更强2019年用卡营业收入799.88亿元；其次是中银行，2019年用卡营收超过600亿元；浦发银行的用卡营收也较高，达到530亿元；光大银行、华夏银行、浙商银行的用卡营收分别为475.67亿元、159.47亿元、13.65亿元。

从用卡营收占各银行营业收入的比重，光大银行最高，达到了35.82%，占比超过了1/3；中银行的用卡营收占比也接近1/3；招行、浦发的用卡营收占比也都超过了1/4；华夏银行、浙商银行的占比分别为19%、3%。

二是用卡贷款余额。从国有行，建行在六大行中规模最大，贷款余额7412亿元，增幅13.79%；工行6779亿元，增长了8.2%；中行4767.63亿元，增长了11.82%；农行4750亿元，增长24.8%；交行4673亿元，较上年末下降7.48%；邮储1232亿元。不难出，农行、中行、交行的用卡贷款余额极为接近。

从股份行，招行达6710亿元，平安银行与中银行的用卡贷款余额也在5000亿以上；民生银行、光大银行、浦发银行的用卡贷款余额均在4000亿以上。

三是用卡交易额。招行用卡消费额4.35万亿，在全国性银行中最高，工行、建行、平安也都在3万亿以上；农行、交行、中、民生、光大和浦发2019年的用卡交易额也都在2万亿以上。

用卡更大的亮是科技与服务创新、跨行业合作等带来的积极改变。2019年，各家银行用卡加快数字化获客，积极探索拓展生活场景，提升网络获客和经营能力、客户体验。

用卡不良率的趋势也备受关注。2020年一季度，多数银行用卡不良率攀升明显，用卡业务发展进入调整期；尽管多家机构预测2020年用卡不良率不会大范围爆发，但对于各家银行而言，把握好风控水平与扩张的平衡，才能最终平稳穿越这轮难熬的周期。

（说明本部分图表来自中金公司报告；章内容不代表任何投资建议，不作为任何评价依据。）

“在”或转发，是您对我们最好的奖赏

愉记枕边伴读  听风金融江湖

大道至简 | 山雨欲来 | 精打细算 | 后台魅影 | 寻租空间

煮酒唤雪 | 黑客帝国 | 对韭当割 | 僧多粥少 | 高利风云

五十度灰 | 生如夏花 | 火眼金睛 | 人艰不拆 | 知己知彼

浊泾清渭 | 仁者不忧 | 手中无剑 | 狼之图腾 | 降维打

舍得之间 | 请君入瓮 | 碧瓦朱甍 | 游刃有余 | 明日之城

真作假时 | 一夜暴富 | 暗度陈仓 | 亦能覆舟 | 变脸大戏

互惠互利 | 姗姗来迟 | 那年花开 | 尽职免责 | 一念成佛

岁月缱绻 | 山重水复 | 断流成殇 | 一语成谶 | 镜花水月

造假成本 | 完美谎言 | 种豆得豆 | 异曲同工 | 演员诞生

财女图鉴 | 需于酒食 | 至暗时刻 | 放虎归山 | 仰碎片