在我来，平安银行距离巴菲特的经营良好标准之银行，

在我来，平安银行距离巴菲特的经营良好标准之银行，还很远。市场中的众多交易者，对平安银行的期望是长期视角，好零售战略推进，平安银行是新零售科技银行代表，综合金融和科技赋能的典范。我深表怀疑您是怎么知道的？这练巴菲特他老人家都无法预测。
01 负债成本: 1）净息差最高，高生息资产主要是个人贷款。2）零售业务未能有效降低负债成本。3）定期出款增速明显高于活期，零售存款还是主要靠高息揽储。
02 核心资本充足率1）核心资本充足率，逐年上升，主要来自股权融资（各类增发），股东权益不断被摊薄。2）核心资本充足率由中报的8.89%，到三季报的9.75%，年报却降到了9.11%。明显一副摊大饼的套路，面多了加水，水多了加面。
03 资产质量1）但是不良余额还是增加了30多亿，实现单降。 2）2015年-2019年，贷款总额情况，1.15万亿、1.39万亿、1.6万亿、1.9万亿、2.24万亿，增长率为18.3%、21%、15%、18.7%、17.9%。核销 300亿、392亿、458亿、476亿。一边资产规模扩大稀释、一边加大核销。3）企业不良是下降的，而个人贷款不良是上升的。4）2017年、2018年用卡余额分别增长55%、67.6%。在这么高的贷款增速稀释下，用卡不良率还在上升
银行的发展速度和资产质量是银行的两面，不易兼顾。低成本、内生性增长的特还未在平安银行到，零售战略还需要持续观察。
认真研读巴菲特答股东问（银行业），经与笔者在年报中的提炼对照，对经营良好的银行企业的判断标准，修订如下
【听明白大师的话】经营良好的银行企业绝对不是追求“规模”快速增长与市场占有率，而是非常严格成本控制，避免贷款损失，实现行业遥遥领先的ROA，不断增加股息回报，无需添加新资本与避免糟糕的并购，回避“机构强制”下的旅鼠银行，坚决回避投资银行。

起来似乎平安银行，是在过度追求“规模”快速增长与市场占有率，而是成本控制几乎没有改变，贷款损失持续高位运行， ROA依然低于1%，股息回报增加至现金分红15%（对标，差好多），继续股权融资，不断添加新资本， “别人怎么干，我也要这样干”下的旅鼠银行。但是，各投行券商无一空，目标价格20元/人民币，1.4-1.5倍PB，还不算疯狂。。。


  请兄评！